Глобальная инвестиционная и управляющая платформа Qualitas Energy заключила стратегическое соглашение с итальянской независимой компанией ACL Energy, специализирующейся на развитии энергетической инфраструктуры. Сделка предусматривает предоставление финансирования для строительства портфеля систем накопления энергии на базе аккумуляторных батарей (BESS) совокупной мощностью 211 МВт на территории Италии. По условиям соглашения финансовые ресурсы Qualitas Energy будут направлены на покрытие инвестиционной доли миноритарного акционера проектов, в то время как мажоритарными собственниками площадок остаются сама компания ACL Energy и ее индустриальный партнер.
Портфель включает в себя два крупных проекта, расположенных в ключевых с точки зрения энергобаланса регионах Италии – северной Ломбардии и южной Апулии. На этих площадках будут развернуты технологически различающиеся системы хранения. Для Ломбардии предусмотрено использование четырехчасовых накопителей, тогда как в Апулии будут установлены более емкие восьмичасовые аккумуляторные системы. Такое разделение обусловлено региональной спецификой итальянской энергосистемы. Индустриально развитая Ломбардия испытывает потребность в оперативном регулировании частоты сети и покрытии пиковых нагрузок. В то же время южная Апулия является национальным лидером по объемам установленной мощности солнечной генерации, что приводит к периодическому перепроизводству электроэнергии в дневные часы и требует долгосрочного перераспределения ресурса на вечерний период.
Оба проекта обладают высокой степенью финансовой устойчивости благодаря гарантированным источникам доходов. Девелоперам удалось обеспечить долгосрочные 15-летние контракты на поставку мощности. Доходы гарантированы участием в национальном рынке мощности, а также победой в специализированных аукционах посредством нового государственного механизма долгосрочного резервирования емкости хранения энергии под названием MACSE. Эта система поддержки, разработанная оператором системы передачи Terna и одобренная Европейской комиссией, призвана стимулировать частные инвестиции в сектор накопления энергии. Согласно планам итальянского правительства, к 2030 году стране потребуется ввести в эксплуатацию около 9 ГВт регулирующих мощностей для успешной интеграции возобновляемых источников энергии и выполнения климатических целей Европейского союза.
Предоставляемое финансирование покроет затраты на всех этапах жизненного цикла активов, включая приобретение основного оборудования, строительно-монтажные работы, пусконаладочные испытания, а также последующую коммерческую эксплуатацию объектов. Выделение денежных средств будет осуществляться поэтапно, траншами, жестко привязанными к выполнению конкретных этапов строительства. Ресурсы будут выделены из специализированного фонда Qualitas Energy Credit Fund. Данный фонд является ключевым элементом кредитной стратегии Qualitas Energy, объем привлеченных средств в рамках которой на сегодняшний день уже превысил отметку в 370 млн евро.
Основная цель кредитного фонда заключается в предоставлении индивидуальных и гибких долговых решений для инфраструктурных проектов в сфере экологически чистой энергетики. Стратегия фонда охватывает как проекты на начальной стадии разработки с нуля (greenfield), так и модернизацию уже существующих активов (brownfield). Портфель возможных направлений инвестирования включает солнечную и ветровую энергетику, малую гидроэнергетику, биометан, а также технологические решения BESS. Подобное финансирование выполняет роль моста к классическому банковскому кредитованию, позволяя независимым девелоперам сохранять активы под своим контролем на сложных начальных стадиях и постепенно трансформироваться в полноценных независимых производителей электроэнергии (IPP). Ранее в соответствии с этой стратегией Qualitas Energy успешно профинансировала создание аналогичных объектов возобновляемой генерации в Польше, Германии, Испании и Италии.
В последние годы европейский рынок зеленой энергетики сталкивается с феноменом отрицательных цен на электроэнергию в часы максимальной солнечной активности, что негативно сказывается на окупаемости генерации без систем хранения. Внедрение накопителей позволяет инвесторам аккумулировать дешевую энергию и продавать ее в периоды высокого спроса, оптимизируя доходы. Кроме того, создание масштабных хранилищ в Ломбардии и Апулии внесет прямой вклад в снижение углеродного следа итальянской промышленности, обеспечивая заводы стабильной чистой энергией в круглосуточном режиме.
По оценкам экспертов рынка, проекты такого масштаба подтверждают зрелость итальянского рынка систем накопления энергии и его привлекательность для институционального капитала. Для ACL Energy привлечение столь крупного международного партнера знаменует собой выход на институциональные рынки капитала, что укладывается в долгосрочную стратегию роста компании. Полноценная интеграция подобных систем хранения в единую энергосеть Италии позволит снизить объемы принудительного ограничения выработки солнечных и ветровых станций, повысить стабильность и гибкость энергоснабжения, а также минимизировать зависимость страны от импорта ископаемого топлива в условиях волатильности сырьевых рынков.
